Главная -> Комуникации (Медь на исходе)

Цены на медь в 2002 году стали довольно бодро расти по сравнению с 2001 годом. Однако сами медники от этого пока далеко не в восторге. Если взять чуть более длинный период (см. График 1), мы увидим, что цены 2001-2002 годов - самые низкие за последние 13-15 лет. Это значит, что мировая медная отрасль сегодня отягощена серьезными проблемами. У наших же медников есть еще и свои, сугубо российские. Если их не решить, то в ближайшей перспективе россия потеряет половину медной отрасли.

Мировые тенденции.

Вначале несколько слов о структуре медной отрасли. В отличие от алюминия медь не распространена так широко в земной коре. Поэтому вопрос о месторождениях меди и ее добыче становится принципиальным. Последние данные о мировых запасах меди представлены в таблице 1 (ср. С таблицей 3 на стр. ???). НАм повезло, меди у нас вроде предостаточно.

Теперь взглянем на график добычи меди в мире (график 1). На нем совершенно четко видна растущая динамика производства. Может, именно этот фактор и вызвал глобальный тренд к падению цен на медь?

скорее всего, это не так. Ранее, до начала 90-х годов, соотношение между производимой медью и потреблением было практически равновесным (то есть производилось ровно столько, сколько и потреблялось). Этим структура медного рынка и отличается от структуры рынков других цветных металлов - там объемы производства могут подчас в разы отличаться от объемов потребления. Однако потом в отрасли произошел кризис. С одной стороны, из-за замедления темпов роста экономик ведущих стран стали падать и темпы прироста ежегодного потребления меди. С другой стороны, начался активный процесс замещения меди альтернативными материалами. Например, в сша сантехнические трубы обычно изготавливают не из стали, как у нас, а из меди и ее сплавов. Однако сейчас становятся популярными трубы из металлопластика, более удобные в строительстве и не менее долговечные, постепенно они вытесняют традиционные. Другой пример: стекловолокно все больше конкурирует с медью на рынке проводников для телефонии. В итоге производство меди стало расти быстрее, чем потребление. Соответственно, стали падать цены.

Медный рынок на это отреагировал банкротством мелких производителей и формированием крупных вертикально интегрированных медных холдингов - так крупняк пытался избавиться от пагубного влияния биржевых цен. Текущая ситуация, после волны слияний прошлого года, представлена в таблице 2. Заметим, что в отличие от алюминиевого рынка мы смотримся на этом фоне более чем скромно: крупнейший производитель меди, норильский никель, находится лишь на восьмом месте.

По прогнозам world bureau of metal statistics, и в ближайшие годы производство будет превышать потребление. Не удивительно, что крупнейшие производители меди продолжают сокращать выпуск. В частности, в 2002 году на 170 тыс. Тонн меньше произведут австралийская компания bhp billiton, на 100 тыс. - Чилийский госконцерн codelco и на 200 тыс. - Американская компания phelps dodge.

Российские болячки.

Проблемы медной отрасли в россии до сих пор не обсуждались, как это происходило, скажем, с алюминиевой отраслью. Почему? тому есть несколько причин. Во-первых, сам медный рынок по совокупным продажам составляет всего около 1 млрд долларов, по экспортным меркам сравнительно немного (это, например, в четыре раза меньше рынка алюминия). Во-вторых, главные игроки нашей медной отрасли до сих пор были заняты совершенно другими проблемами. Например, добрая половина отрасли - это норильский никель. У него медь в продажах составляет в лучшем случае третью, а то и четвертую часть всей выручки, и поэтому норникелю куда важнее решить проблемы на рынке никеля, платины и палладия. Вторая часть отрасли - это медные предприятия урала. Здесь главенствующую роль играет уральская горно-металлургическая компания (угмк), производящая 38% всей российской меди. Компания долгое время находилась в состоянии консолидации активов, и до освещения отраслевых болячек ей тоже было мало дела.

Однако обсуждать есть что.

Скажем, обычно считается, что себестоимость производства меди меньше себестоимости производства алюминия, а цены, наоборот, выше, поэтому медные предприятия всегда должны быть в шоколаде. Однако это не так. Низкая себестоимость производства объясняется тем, что предприятия отрасли вовсе не медные, а полиметаллические. Основные спутники меди - никель, золото, серебро, платиноиды и пр. - Существенно дороже меди и извлекаются попутно. И именно из-за них вдрызг изношенные предприятия медной отрасли пока не впадают в состояние перманентного кризиса. Кроме того, эффект снижения себестоимости от извлечения драгоценных металлов сказывается только на последней фазе производства - фазе рафинирования металлов. Предприятия, добывающие руду, обогащающие ее и осуществляющие черновую плавку, этого не ощущают. Все это вкупе только затушевывает сугубо медные проблемы.

Главных проблем - две.

Восполнение рудной базы. Месторождения меди, которые были разведаны до 60-70-х годов, истощаются. По оценкам специалистов, в случае окончательной выработки этих месторождений падение производства меди у нас в стране составит 50-80% от текущего уровня.

Особенность же момента в том, что рудная база разведанных, но неразработанных запасов несколько иная, нежели та, которая разрабатывается сейчас. Богатые медью месторождения, особенно на урале, исчерпываются. Неразработанные месторождения в основном иного типа - медистые песчаники, с содержанием меди в несколько раз ниже (см. Таблицу 3). Кроме того, такие месторождения уже, как правило, не полиметаллические, поэтому жирка в виде получения большого количества золота и платины при их разработке не будет. Таково, например, удоканское месторождение меди в читинской области, которое дает почти четверть нетронутых пока разведанных запасов россии. Это месторождение, кстати, фактически единственная рудная база, которая может заменить истощающиеся месторождения урала. Но удокан совсем не освоен, и его разработка требует инвестиций в размере 1 млрд долларов на разведку и освоение (расположено оно в труднодоступных районах, что требует строительства дорог и создания социальной инфраструктуры). А такие деньги немыслимо извлечь из текущей прибыли медного бизнеса при существующем уровне цен. Кроме того, на удокан претендует и ряд крупных иностранных производителей меди (например, казахская компания казахмыс и крупнейшая частная медная корпорация phelps dodge, крайне заинтересованная в расширении своих активов, и в частности рудной базы). И не факт, что мировые лидеры стремятся овладеть удоканом ради его разработки, а не ради повышения своей капитализации и ограничения мирового производства меди. Шансов же найти альтернативу разработке удоканского месторождения уже нет: россия фактически потеряла все рычаги влияния на монгольское месторождение эрдэнет, на освоение которого еще в советские времена (как раз по изложенным выше причинам) было вложено около полумиллиарда долларов и которое сейчас отдано на откуп китаю и японии.

Модернизация производственных фондов. Производственные фонды медной отрасли, за исключением мощностей норильского никеля, крайне изношены и требуют серьезной модернизации. Например, кыштымский медеэлектролитный завод и карабашмедь были построены еще в xviii веке, восстановлены в 1922 году и до начала 90-х годов фактически не модернизировались. Уралэлектромедь, головное предприятие угмк, было построено в 1934 году - это было первое советское медное предприятие, и во времена ссср оно не модернизировалось.

После акционирования и приватизации новые собственники медных заводов предпринимали попытки решить проблему износа фондов самостоятельно. Например, кыштымский завод автоматизировал процесс электролиза и рафинирования меди, установив немецкое и финское оборудование. В угмк собственники пошли по иному пути - инвестировали в производство высоких переделов меди. Скажем, купили и установили современную линию для производства катанки (заготовки для изготовления медных проводов) мощностью 235 тыс. Тонн в год, что уже позволило не только захватить более половины российского рынка этой продукции, но и начать ее экспорт.

Тем не менее мощности большей части переделов на всех уральских предприятиях остаются изношенными и технологически отсталыми. И это будет сказываться в первую очередь на конкурентоспособности российской продукции. В прошлом году, например, внутреннее потребление меди, по данным минпромнауки, увеличилось на 40,6% в сравнении с потреблением в 2000 году. Пока существенная часть этого прироста была удовлетворена за счет внутренней обработки меди и ее сплавов. Но не факт, что эта тенденция станет доминирующей. Для уменьшения зависимости от экспорта чистой меди потребуются деньги для инвестиций в конечное производство, чтобы выпускать продукцию на уровне евростандартов. И эта задача, в отличие от рынка алюминия, вполне решаемая. Ведь из-за меньшей технологической сложности и меньшей монополизированности мировой рынок конечной продукции меди более проникаем. Этим уже вовсю пользуется менее громоздкий, но более расторопный бизнес. Скажем, финская компания outokumpu oy производит всего 120 тыс. Тонн меди, однако продает продукции на 6 млрд долларов (входит по этому показателю в десятку крупнейших компаний цветной металлургии). Дело в том, что в свое время она сделала ставку не на производство чистой меди, а на ее переработку, инвестировав в современные мощности по производству 450 тыс. Тонн готовых медных изделий.

Таблица 1. Медью россия не обделена. Страназапасы* (млн тонн) чили 88 сша45 польша20 россия20 перу 19 индонезия19 китай 18 мексика 15 казахстан14 всего в 340 мире .

*По состоянию на 1 января 2002 года.

Источник: us geological survey.

Таблица 2. Наши компании на фоне крупнейших медных компаний мира смотрятся карликами. Компании странаобъем место в производстварейтинге меди (тыс. metal Тонн) bulletin 30 крупнейших компаний цветной металлургии codelco чили 1500 9 phels dodge сша1400 13 lg-nikko корея 880- copper grupo мехiсомексика 82011 bhp вillitоnканада7207 nоrddеutsсhегермания 55028 affinerie kghm polska польша45025 miedz s.a. НОрильский россия4003 никель union бельгия 37515 miniere казахмыс казахстан360- угмк россия327- noranda канада3206 rio tintoсша2955 sumitimo япония210- --------------------------------------------.

Источники: metal bulletin, данные компаний.

Таблица 3. В россии уже существенно выработаны богатые медью месторождения. Тип месторождениясреднеедобыча руды назапасы руды на содержаниетакихтаких меди в немместорожденияхместорождениях (% от всей (% от всех добычи) разведанных запасов) россия остальнойроссия остальной мир мир медно-никелевое 1,5-4 682 432 медно-колчеданное1,5-2,52910 298 медно-порфировые 0,6-0,7- 65 - 62 медистые0,5 - 20 2223 песчаники -------------------------------------------------------------------------.

Источники: институт геологии рудных месторождений, петрографии, минералогии и геохимии ран, виэмс.

Отраслевая структура потребления меди в европе электрокабель 49% строительные материалы 26% инженерные конструкции 12% электрооборудование 8% транспорт3% прочее2%

дмитрий сиваков.

Главная -> Комуникации

Строительство театра на таганке Строить и жить помогают Таблица перехода к новому плану счетов бухгалтерского учета организаций Тенденции сохраняются Украли президентскую дорогу Услуги народа ведомости: ренова взялась за немецкий дизель турбомоторный завод (тмз, екатеринбург) и- строительные материалы Внешняя торговля чешской республики в 1997 г Бухгалтеру предприятия апк Все таинства науки Высококачественная продукция оао мечел снова пользуется повышенным спросом на внешнем- строительные материалы В глубокой яме финансового кризиса поневоле оказались строители и ремонтники дорожной- строительные материалы В мпс все спокойненько! в полосе отчуждения - мрак и- строительные материалы